Kripto Para Haber – Altcoin piyasaları yeniden hareketlenmeye başladı ve bu da volatilitenin arttığı anlamına geliyor. Altcoin portföyüne sahip olmak oldukça riskli ve karmaşık bir iş. Volatilite, özellikle bu dönemde daha da artıyor. Bu nedenle, altcoin portföyüyle nasıl işlem yaptığını anlatmadan önce bazı temel verilere bakmak gerekiyor.
Verilere göre, hazine tahvillerinin (treasury bonds) aylık volatilitesi yüzde 1 ila yüzde 2 arasında değişiyor. Forex piyasasında (örneğin dolar–euro paritesi) volatilite yine yüzde 1–2 civarında bulunuyor. Altın için bu oran yüzde 4–6 arasında konumlanıyor. Nvidia gibi yüksek riskli hisse senetlerinde ise aylık volatilite yüzde 7–8 seviyelerinde.
Buna karşılık, Bitcoin’in yıllık volatilitesi ortalama yüzde 50–60 civarında. Bu oran aylığa çevrildiğinde yaklaşık yüzde 14–15’e denk geliyor. Yani Bitcoin’in bir ayda yüzde 15 yukarı veya aşağı hareket etmesi son derece normal. Hatta zaman zaman bunun iki katı kadar oynaklık bile görülebiliyor. Bu oran, borsadaki en volatil hisse olan Nvidia’dan bile çok daha yüksek ve altının yaklaşık üç katı kadar.
Altcoinlerde ise tablo daha da çarpıcı. Ortalama aylık volatilite yüzde 25 civarında. Örneğin Optimism grafiğinde aylık mumlar bazen yüzde 120 yükselip ardından yüzde 22 düşebiliyor, sonra yeniden yüzde 50 yükselip yüzde 24 geri çekilebiliyor. Yani bir ayda yüzde 100’lük hareketler bile olağandışı değil. Bu nedenle bu tür aşırı volatil dönemlerde esnek ve adaptif olmak gerekiyor.
Portföy yönetiminde üç temel prensip
Altcoin portföyünde üç temel prensip uygulanıyor. İlk prensip: portföydeki coinlerin yanı sıra her zaman bir “izleme listesi (watchlist)” bulundurmak. Bu liste, yeni bir hikâye (narrative) veya sektör hareketi başladığında erken fark edebilmek için önemli. Örneğin türev (derivatives) veya DEX (merkeziyetsiz borsa) sektöründe yeni bir hareket başladığında, o hikâyeye bağlı coinlerde toplu bir yükseliş gözleniyor. Bir coin bu trende uymazsa, arada bir “fiyatlama farkı” (mispricing gap) oluşuyor. Bu durumda ya trendi başlatan coin geri çekiliyor ya da geride kalan coin fiyat olarak onu yakalıyor.
Dolayısıyla yeni bir anlatı (narrative) doğduğunda, bu farklardan faydalanarak işlem yapmak mümkün. Aynı şekilde, eğer bir trend sona eriyorsa ve bazı coin’ler hâlâ aşırı değerliyse, bu kez short fırsatları doğabiliyor. Bu nedenle izleme listesi oluşturmak ve aktif olarak güncel tutmak, portföy yönetiminin kritik bir parçasıdır.
Yazı içeriğindeki bilgiler tamamen bilgilendirme amaçlıdır. Herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yaptığınız yatırımlardan kaynaklı kâr ya da zararınızdan yazar ve kriptoparahaber.com sorumlu değildir. Yatırım nihayetinde bilgi, birikim, tecrübe, araştırma ve şahsi kararlar gibi birçok temele dayanır.
